Finance - Fonction ODDFPRICE
La description
La fonction ODDFPRICE renvoie le prix par valeur faciale de 100 USD d'un titre ayant une première période impaire (courte ou longue).
Syntaxe
ODDFPRICE (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])Arguments
| Argument | La description | Obligatoire / facultatif |
|---|---|---|
| Règlement | La date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date postérieure à la date d'émission à laquelle le titre est négocié à l'acheteur. |
Obligatoire |
| Maturité | La date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre expire. |
Obligatoire |
| Problème | La date d'émission du titre. | Obligatoire |
| Premier_coupon | Date du premier coupon du titre. | Obligatoire |
| Yld | Le rendement annuel du titre. | Obligatoire |
| La fréquence | Le nombre de paiements de coupon par an.
|
Obligatoire |
| Base | Le type de base de décompte des jours à utiliser. Regardez le tableau de base du nombre de jours ci-dessous. |
Optionnel |
Tableau de base du nombre de jours
| Base | Base du nombre de jours |
|---|---|
| 0 ou omis | États-Unis (NASD) 30/360 |
| 1 | Réel / réel |
| 2 | Réel / 360 |
| 3 | Réel / 365 |
| 4 | Européen 30/360 |
Remarques
ODDFPRICE est calculé comme suit -
Odd short first coupon -
$ ODDFPRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ droite] $
$ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {fréquence} \ times \ frac {DFC} {E}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ frac {DSC} {E}}} \ right] $
$ + \ left [\ sum_ {k = 2} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {fréquence}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ { \ gauche (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ droite)}} \ droite] $
$ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {fréquence} \ times \ frac {A} {E} \ right] $
Où,
A = nombre de jours entre le début de la période du coupon et la date de règlement (jours accumulés).
DSC = nombre de jours entre le règlement et la prochaine date de coupon.
DFC = nombre de jours entre le début du premier coupon impair et la date du premier coupon.
E = nombre de jours dans la période du coupon.
N = nombre de coupons payables entre la date de règlement et la date de remboursement. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)
Odd long first coupon -
$ ODDFPRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N + N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ droite] $
$ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {fréquence} \ times \ left [\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DC_i} {NL_i} \ right]} {\ left (1+ \ frac {yld} {fréquence} \ right) ^ {\ left (N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $
$ + \ left [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {fréquence}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ { \ gauche (k-N_g + \ frac {DSC} {E} \ droite)}} \ droite] $
$ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {fréquence} \ times \ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right] $
Où,
A i = nombre de jours à partir du début de la ième, ou dernière période de quasi-coupon dans une période impaire.
DC i = nombre de jours entre la date datée (ou date d'émission) et le premier quasi-coupon (i = 1) ou nombre de jours en quasi-coupon (i = 2, ..., i = NC).
DSC = nombre de jours entre le règlement et la prochaine date de coupon.
E = nombre de jours dans la période du coupon.
N = nombre de coupons payables entre la première date réelle de coupon et la date de remboursement. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)
NC = nombre de périodes de quasi-coupon qui correspondent à une période impaire. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)
NL i = durée normale en jours de la ième période complète ou de la dernière période de quasi-coupon dans une période impaire.
N q = nombre de périodes entières de quasi-coupon entre la date de règlement et le premier coupon.
Les dates doivent être saisies à l'aide de la fonction DATE ou en tant que résultats d'autres formules ou fonctions. Par exemple , l' utilisation DATE (2008,5,23) pour le 23 e jour du mois de mai 2008. Des problèmes peuvent survenir si les dates sont inscrites sous forme de texte.
Microsoft Excel stocke les dates sous forme de numéros de série séquentiels afin de pouvoir les utiliser dans les calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1 et le 1er janvier 2008 au numéro de série 39448, car il s'agit de 39 448 jours après le 1er janvier 1900.
La date de règlement est la date à laquelle l'acheteur achète un coupon, tel qu'une obligation.
La date d'échéance est la date à laquelle un coupon expire.
Par exemple, supposons qu'une obligation à 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et achetée par un acheteur six mois plus tard, puis -
la date d'émission serait le 1er janvier 2008.
la date de règlement serait le 1er juillet 2008.
la date d'échéance serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission du 1er janvier 2008.
Le règlement, l'échéance, l'émission, le premier_coupon et la base sont tronqués en nombres entiers.
Si le règlement, l'échéance, l'émission ou first_coupon n'est pas une date Excel valide, ODDFPRICE renvoie la #VALUE! valeur d'erreur.
Si l'un des arguments spécifiés n'est pas numérique, ODDFPRICE renvoie #VALUE! valeur d'erreur.
La condition de date suivante doit être remplie. Sinon, ODDFPRICE renvoie le #NUM! valeur d'erreur -
échéance ≥ premier_coupon ≥ règlement ≥ émission
Si taux <0 ou si yld <0, ODDFPRICE renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.
Si la fréquence est un nombre autre que 1, 2 ou 4, ODDFPRICE renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.
Si base <0 ou si base> 4, ODDFPRICE renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.
Applicabilité
Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016
Exemple
