Finance - Fonction ODDLYIELD

La description

La fonction ODDLYIELD renvoie le rendement d'un titre dont la dernière période est impaire (courte ou longue).

Syntaxe

ODDLYIELD (settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

Arguments

Argument	La description	Obligatoire / facultatif
Règlement	La date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date postérieure à la date d'émission à laquelle le titre est négocié à l'acheteur.	Obligatoire
Maturité	La date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre expire.	Obligatoire
Dernier_intérêt	Date du dernier coupon du titre.	Obligatoire
Taux	Le taux d'intérêt du titre.	Obligatoire
Pr	Le prix du titre.	Obligatoire
Rachat	La valeur de rachat du titre par valeur nominale de 100 $.	Obligatoire
La fréquence	Le nombre de paiements de coupon par an. pour les paiements annuels, fréquence = 1 pour semestriel, fréquence = 2 pour trimestriel, fréquence = 4	Obligatoire
Base	Le type de base de décompte des jours à utiliser. Regardez le tableau de base du nombre de jours ci-dessous.	Optionnel

Tableau de base du nombre de jours

Base	Base du nombre de jours
0 ou omis	États-Unis (NASD) 30/360
1	Réel / réel
2	Réel / 360
3	Réel / 365
4	Européen 30/360

Remarques

• ODDLYIELD est calculé comme suit -

  $ ODDLYIELD = \ left [\ frac {\ left (rachat + \ left (\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DC_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ times rate } {fréquence} \ right) \ right) - \ left (par + \ left (\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ taux de multiplication} {fréquence} \ right) \ right)} {par + \ left (\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ taux de fois} {fréquence} \ right)} \ right] $

  $ \ times \ left [\ frac {fréquence} {\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DSC_i} {NL_i} \ right)} \ right] $

  Où,

  A _i = nombre de jours courus pour la i ^ème , ou dernière période de quasi-coupon dans la période impaire, à compter de la dernière date d'intérêt avant le remboursement.

  DC _i = nombre de jours comptés dans la i ^ème ou dernière période de quasi-coupon délimitée par la durée de la période réelle de coupon.

  NC = nombre de périodes de quasi-coupon qui correspondent à une période impaire; si ce nombre contient une fraction, il sera élevé au nombre entier suivant.

  NL _i = durée normale en jours de la i ^ème ou dernière période de quasi-coupon dans la période de coupon impaire.

• Les dates doivent être saisies à l'aide de la fonction DATE ou en tant que résultats d'autres formules ou fonctions. Par exemple, l' utilisation DATE (2008,5,23) pour le 23 ^e jour du mois de mai 2008. Des problèmes peuvent survenir si les dates sont inscrites sous forme de texte

• Microsoft Excel stocke les dates sous forme de numéros de série séquentiels afin de pouvoir les utiliser dans les calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1 et le 1er janvier 2008 au numéro de série 39448, car il s'agit de 39 448 jours après le 1er janvier 1900.

• La date de règlement est la date à laquelle l'acheteur achète un coupon, tel qu'une obligation

• La date d'échéance est la date à laquelle un coupon expire

• Par exemple, supposons qu'une obligation à 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et achetée par un acheteur six mois plus tard, puis -

  • la date d'émission serait le 1er janvier 2008

  • la date de règlement serait le 1er juillet 2008

  • la date d'échéance serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission du 1er janvier 2008

• Le règlement, l'échéance, le dernier intérêt et la base sont tronqués en nombres entiers.

• Si le règlement, l'échéance ou le dernier intérêt n'est pas une date valide, ODDLYIELD renvoie la #VALUE! valeur d'erreur.

• Si l'un des arguments spécifiés n'est pas numérique, ODDLYIELD renvoie #VALUE! valeur d'erreur.

• Si rate <0 ou si pr ≤ 0, ODDLYIELD renvoie le #NUM! valeur d'erreur.

• Si base <0 ou si base> 4, ODDLYIELD renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.

• La condition de date suivante doit être remplie; sinon, ODDLYIELD renvoie le #NUM! valeur d'erreur -

  échéance ≥ règlement ≥ dernier_intérêt

Applicabilité

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Exemple