Advanced Excel Financial - Fonction XIRR

La description

La fonction XIRR renvoie le taux de rendement interne pour un calendrier de flux de trésorerie qui n'est pas nécessairement périodique. Pour calculer le taux de rendement interne d'une série de flux de trésorerie périodiques, utilisez la fonction IRR.

Syntaxe

XIRR (values, dates, [guess])

Arguments

Argument La description Obligatoire / facultatif
Valeurs

Une série de flux de trésorerie qui correspond à un échéancier de paiements en dates.

Voir les notes ci-dessous.

Obligatoire
Rendez-vous

Un calendrier des dates de paiement qui correspond aux paiements des flux de trésorerie.

Les dates peuvent survenir dans n'importe quel ordre.

Voir les notes ci-dessous.

Obligatoire
Devine Un nombre que vous devinez proche du résultat de XIRR. Optionnel

Remarques

  • Le premier paiement est facultatif et correspond à un coût ou paiement intervenu au début de l'investissement

    • Si la première valeur est un coût ou un paiement, elle doit être une valeur négative

    • Tous les paiements suivants sont actualisés sur la base d'une année de 365 jours

  • La série de valeurs doit contenir au moins une valeur positive et une valeur négative. Les dates doivent être saisies à l'aide de la fonction DATE ou en tant que résultats d'autres formules ou fonctions. Des problèmes peuvent survenir si les dates sont saisies sous forme de texte.

  • Microsoft Excel stocke les dates sous forme de numéros de série séquentiels afin de pouvoir les utiliser dans les calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1 et le 1er janvier 2008 au numéro de série 39448, car il s'agit de 39 448 jours après le 1er janvier 1900.

  • Les nombres dans les dates sont tronqués en entiers.

  • XIRR s'attend à au moins un flux de trésorerie positif et un flux de trésorerie négatif. Sinon, XIRR renvoie le #NUM! valeur d'erreur.

  • Si un nombre quelconque dans les dates n'est pas une date Excel valide, XIRR renvoie la #VALEUR! valeur d'erreur.

  • Si un nombre quelconque de dates précède la date de début, XIRR renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.

  • Si les valeurs et les dates contiennent un nombre différent de valeurs, XIRR renvoie le #NOMBRE! valeur d'erreur.

  • Dans la plupart des cas, vous n'avez pas besoin de fournir une estimation pour le calcul XIRR. Si omis, on suppose que la valeur est de 0,1 (10 pour cent)

  • XIRR est étroitement lié à XNPV, la fonction de valeur actuelle nette. Le taux de rendement calculé par XIRR est le taux d'intérêt correspondant à XNPV = 0.

  • Excel utilise une technique itérative pour calculer XIRR. En utilisant un taux variable (en commençant par une estimation), XIRR parcourt le calcul jusqu'à ce que le résultat soit précis à moins de 0,000001%. Si XIRR ne trouve pas de résultat qui fonctionne après 100 essais, le #NUM! la valeur d'erreur est renvoyée. Le taux est modifié jusqu'au -

    $$ 0 = \ sum_ {i = 1} ^ {N} \ frac {P_i} {\ left (1 + rate \ right) ^ {\ frac {\ left (d_i - d_1 \ right)} {365}}} $ $

    Où,

    d i = la ième ou dernière date de paiement.

    d 1 = la 0e date de paiement.

    P i = le ième ou dernier paiement.

Applicabilité

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Exemple