Trading Forex - La connexion des matières premières
Le mouvement des prix des devises est basé sur de multiples facteurs, notamment la demande et l'offre, les facteurs économiques (PIB, IPC, IPP), les taux d'intérêt, l'inflation, la politique. La croissance économique et les exportations d'un pays étant directement liées, il est tout à fait naturel que certaines devises dépendent fortement des prix des matières premières.
La croissance économique de pays comme l'Arabie saoudite, la Russie, l'Iran (les plus grands pays producteurs de pétrole) dépend fortement des prix du pétrole brut (matière première). Il y a quelques années, lorsque les prix du pétrole brut ont dépassé 100 dollars le baril, le marché boursier et le marché des devises ont réagi très positivement (monnaie forte), puis en 2016-2017, lorsque les prix du pétrole brut sont descendus en dessous de 30 dollars le baril, le marché financier a réagi très négativement. Les prix ont baissé de 7% en une seule journée (bourse, extrême volatilité), les cours des devises baissent. Étant donné que peu de pays sont spécifiquement des pays exportateurs de matières premières, la croissance économique est directement liée aux prix des matières premières. Comme nous le savons, une forte croissance économique dans un pays signifie une monnaie plus forte.
Plus précisément, dans le cas du dollar, il existe une relation inverse entre les prix en dollars et les prix des matières premières. Lorsque le dollar se raffermit par rapport aux autres principales devises, les prix des matières premières chutent et lorsque le dollar s'affaiblit par rapport aux autres devises majeures, les prix des matières premières augmentent généralement.
Mais pourquoi?
La raison principale est que le dollar est le mécanisme de tarification sous-jacent (de référence) pour la plupart des produits de base. Le dollar américain ($) est considéré comme la monnaie de réserve du monde. Considérée comme la monnaie refuge ($), la plupart des pays détiennent des dollars comme avoirs de réserve. Dans le cas du commerce des matières premières (exportation / importation), le dollar est le mécanisme d'échange pour de nombreux pays sinon pour tous. Lorsque le dollar est faible, il en coûte plus pour acheter des produits de base. Dans le même temps, cela coûte moins cher que la devise d'un autre pays (JPY, EURO, INR) lorsque les prix du dollar sont en baisse.
En général, des taux d'intérêt plus élevés entraînent une baisse des prix des produits de base. Par exemple, si la RBI (banque centrale indienne) augmente les taux d'intérêt, cela peut réduire le niveau de l'activité économique et donc réduire la demande de matières premières.
Pour des pays comme l'Inde, qui est un très gros importateur de pétrole. La faiblesse des prix du pétrole est bonne pour les pays importateurs de pétrole, car lorsque les prix du pétrole baissent, l'inflation se refroidira et, avec cela, les taux d'intérêt baissent, ce qui augmentera la croissance économique.