Étude de modèle des tendances, du soutien et de la résistance

Dans l'analyse technique, le support et la résistance représentent le point critique où les forces de l'offre et de la demande se rencontrent. Les autres points clés de l'AT, tels que les modèles de prix, sont basés sur les points de support et de résistance.

Une ligne de support fait référence au niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des acheteurs et les chances de celui-ci (sécurité) ne tomberont pas. Par conséquent, il indique le niveau de prix auquel la demande est suffisante.

De même, une ligne de résistance fait référence au niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des vendeurs et ses chances (sécurité) n'augmenteront pas. Il indique le niveau de prix auquel il y a une quantité suffisante d'approvisionnement disponible pour arrêter et éventuellement, pendant un certain temps, inverser la tendance à la hausse.

Types de tendances

Sur le marché des changes, les tendances reflètent le taux moyen de variation des prix au fil du temps. Des tendances existent sur tous les marchés (actions, devises ou matières premières) et dans tous les délais (de quelques minutes à plusieurs années). Une tendance est l'un des aspects les plus importants que les traders doivent comprendre. Les traders doivent analyser la direction du marché ou du titre (action, paire de devises) et doivent prendre position sur cette base.

Voici les différents types de tendances sur le marché forex -

• Tendances latérales (limite de la plage)

• Tendance haussière (plus bas plus hauts)

• Tendance à la baisse (plus bas plus hauts)

Tendances latérales

Les tendances latérales indiquent qu'un mouvement de devise est limité entre les niveaux de support et de résistance. Cela se produit généralement lorsque le marché n'a pas le sens de l'orientation et finit par se consolider la plupart du temps dans cette fourchette uniquement.

Pour identifier s'il s'agit d'une tendance latérale, les traders tracent souvent des lignes horizontales reliées par les hauts et les bas du prix, qui forment alors des niveaux de résistance et de soutien. De toute évidence, les participants au marché ne sont pas sûrs de la manière dont le marché évoluera et il y aura PEU ou AUCUN taux de changement de prix.

Tendance haussière

Une tendance haussière signifie que le marché se dirige vers la hausse, créant un marché haussier. Il indique les hausses de prix souvent avec des périodes intermédiaires de consolidation ou de mouvement (petit mouvement à la baisse) contre la tendance principale (dominante).

Une tendance à la hausse se poursuit jusqu'à ce qu'il y ait une certaine ventilation dans les graphiques (descendant en dessous de certains domaines de support majeurs). Si la tendance du marché est à la hausse, nous devons être prudents en prenant une position courte (contre la tendance globale du marché) sur une correction mineure du marché.

Une autre façon de comprendre une tendance à la hausse du prix du marché ou de la devise est illustrée ci-dessous -

Au-dessus des vagues primaires déplacent la paire de devises (USD / INR) dans le sens de la tendance plus large (mouvement à la hausse), et les vagues secondaires agissent comme des phases correctives (correction mineure de la devise, à la baisse) des vagues primaires (à la hausse).

Tendance à la baisse

Une tendance à la baisse sur le marché des changes se caractérise par une baisse des prix de la paire de devises (USD / INR), avec un léger mouvement à la hausse pour une période de consolidation contre la tendance dominante (tendance à la baisse). Contrairement à la tendance à la hausse, une tendance à la baisse se traduit par un taux de variation des prix négatif au fil du temps. Dans un graphique, les mouvements de prix indiquant une tendance à la baisse forment une séquence de pics et de creux inférieurs.

Comme la monnaie est toujours échangée par paire, la tendance baissière du marché des changes n'est pas beaucoup affectée comme les autres marchés financiers. En cas de tendance baissière d'une paire de devises (USD / INR), la baisse du prix de l'USD cède la place à une hausse du prix de l'INR. Cela signifie que quelque chose augmente toujours, même en période de tendance baissière financière ou économique.

Une autre façon de regarder le graphique de la tendance à la baisse est sous la forme d'une vague primaire (tendance majeure) et secondaire (correction mineure), comme le montre le diagramme ci-dessous.

Dans la figure ci-dessus, la vague primaire (tendance à la baisse) déplace la paire de devises dans le sens de la tendance plus large (tendance à la baisse), et les vagues secondaires (tendance à la hausse) agissent comme des phases correctives des vagues primaires (tendance à la baisse).

Pourcentage de retracement

Un retracement est une vague secondaire (retournement temporaire) en direction d'une devise qui va à l'encontre de la vague primaire (tendance majeure).

Comme tous les autres marchés financiers, le marché des changes ne bouge pas non plus directement à la hausse ou à la baisse, même sur un marché à forte tendance (marché à la hausse ou à la baisse). Les traders surveillent attentivement plusieurs retracements de pourcentage, à la recherche d'un objectif de prix.

Le montant de la baisse des prix après un plus haut-haut (ou plus haut-bas) peut être mesuré en utilisant une technique appelée «retracement en pourcentage». Cela mesure le pourcentage que les prix ont «retracé».

Par exemple, si le cours d'une action passe du plus bas d'un an de 50 INR à un récent sommet de 100, puis revient à 75 INR, ce mouvement à la baisse des prix de 100 INR à 75 INR (25 INR) retrace 50% de la passage précédent de 50 INR à 100 INR (100% de trajet ascendant).

Le retracement en pourcentage est stratégique pour les analystes techniques car, sur cette base, ils déterminent les niveaux de prix auxquels les prix vont s'inverser et continuer à augmenter par la suite. Lors de tout marché haussier ou baissier fort, les prix retracent souvent de 33% à 66% du mouvement initial. Un retracement de plus de 66% signifie presque la fin du marché haussier.

La ligne de tendance

Le principe de base de l'analyse technique est que nous pouvons identifier les tendances futures et dans une certaine mesure la durée de cette tendance (à la hausse ou à la baisse). Pendant un marché haussier, nous observons une série de sommets plus élevés (vague haussière ou primaire) et de creux de correction (vague descendante ou secondaire) et dans un marché baissier, de baisses plus faibles (vague primaire) et de pics de correction (vague secondaire).

Dessiner correctement les lignes de tendance est l'extension légitime de l'identification des niveaux de support et de résistance et de la possibilité d'ouvrir et de fermer des positions.

Les courbes de tendance sont dessinées à un angle au-dessus ou en dessous du prix.

Le graphique ci-dessus montre la ligne de tendance avec des tendances à la baisse et à la hausse pour une paire de devises EUR / USD. En outre, nous pouvons ce qui suit dans le graphique -

• Trois hauts swing sur la tendance baissière

• Trois bas de swing sur la tendance haussière.

Par conséquent, lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance baissière, nous les dessinons au-dessus du prix et lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance haussière, nous les dessinons en dessous du prix.

Lors d'une tendance baissière, c'est le point haut et en tendance haussière, c'est le point bas qui déterminera une ligne de tendance.

Pour confirmation, nous avons besoin d'au moins trois hauts ou trois bas de swing pour tracer une ligne de tendance dans les deux sens (tendance haussière ou tendance baissière). Plus le prix touche une ligne de tendance, plus il est acceptable, car de plus en plus de traders l'utilisent pour les niveaux de support et de résistance.

Utiliser les lignes de tendance pour trader

La plupart des traders utilisent souvent deux méthodes pour négocier en utilisant des lignes de tendance -

• Entrée ou sortie lorsque le prix trouve un support ou une résistance sur la ligne de tendance.

• Saisie lorsque le prix franchit la ligne de tendance.

Ligne de tendance comme support ou résistance

Comme le soutien est égal à la demande et que la résistance signifie l'offre, c'est le déséquilibre entre l'offre et la demande qui déclenche le mouvement des prix. Si l'offre et la demande sont statiques, il n'y aura pas de mouvement de prix. Les prix des titres arrêtent de baisser et s'inversent lorsque le support / la demande est inférieur au prix actuel. De même, la tendance haussière de la sécurité arrêtera son ascension lorsque la résistance / l'offre est supérieure au prix actuel.

Ainsi, sur un marché à tendance haussière, chaque nouvelle résistance (niveaux plus élevés) sera établie. Si le titre (action ou paire de devises) ou le marché est en territoire inexploré, il n'y a pas de niveau de résistance fixé (peut atteindre un nouveau sommet).

Niveaux de support et de résistance dans la tendance haussière

De même, dans une tendance à la baisse, le titre (action ou paire de devises) / marché fait de nouveaux creux, passant ainsi sous les niveaux de support multiple. Si la sécurité / le marché est à la baisse et descend en dessous de ses plus bas historiques, il n'est pas possible de trouver des niveaux de support exacts (le seul moyen est d'aller avec les niveaux de retracement.)