Comptabilité de gestion - Flux de trésorerie
Il est très important pour une entreprise de conserver une trésorerie suffisante pour faire face aux dépenses quotidiennes et d'investir au fur et à mesure des besoins dans l'entreprise. Ainsi, la trésorerie joue un rôle très important pour gérer une entreprise avec succès. Parfois, il a été observé qu'en dépit de bénéfices suffisants dans les affaires, ils ne sont pas en mesure de faire face à leurs impôts et dividendes, simplement en raison d'un manque de trésorerie.
Nous avons lu deux états financiers très importants: premièrement, l'état des recettes et deuxièmement, le bilan. Les états des revenus fournissent des informations essentielles sur les activités d'exploitation d'une entreprise, et les bilans montrent la situation financière d'une entreprise. Mais les deux sont incapables de transmettre quoi que ce soit sur la génération de liquidités de toutes les activités commerciales.
Compte tenu de la limitation ci-dessus, le conseil de comptabilité financière des États-Unis a souligné la nécessité d'un état des flux de trésorerie comme suit:
«Les rapports financiers devraient fournir des informations pour aider les investisseurs potentiels, les créanciers et les autres utilisateurs à évaluer les montants, le calendrier et l'incertitude des rentrées de trésorerie potentielles provenant des dividendes ou des intérêts et du produit de la vente, du rachat ou de l'échéance de titres ou de prêts. Les perspectives de ces rentrées de trésorerie affectées par la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de liquidités pour faire face à l'obligation à l'échéance et ses autres besoins d'exploitation doivent réinvestir dans les opérations et verser des dividendes en espèces. »
En juin 1995, le Securities and Exchange Board of India «SEBI» a modifié la clause 32 du contrat d'inscription exigeant que chaque société cotée fournisse avec le bilan et le compte de profits et pertes, un état des flux de trésorerie préparé dans le format prescrit, indiquant la trésorerie les flux provenant des activités d'exploitation, des activités d'investissement et des activités de financement, séparément.
Reconnaissant l'importance du tableau des flux de trésorerie, l'Institut des comptables agréés de l'Inde (ICAI) a publié des états révisés des flux de trésorerie AS-3 en mars 1997. Les normes comptables révisées remplacent les changements AS-3 de la situation financière, publiés en juin 1981. Les objectifs du tableau des flux de trésorerie donné dans l'AS-3 (révisé) sont les suivants:
«Les informations sur les flux de trésorerie d'une entreprise sont utiles pour fournir aux utilisateurs d'états financiers une base pour évaluer la capacité des entreprises à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et les besoins des entreprises à utiliser ces flux de trésorerie. Les décisions économiques qui sont prises par les utilisateurs nécessitent une évaluation de la capacité d'une entreprise à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que le calendrier et la certitude de leurs générations. L'état traite de la fourniture d'informations sur les variations historiques de la trésorerie et des équivalents de trésorerie d'une entreprise au moyen des flux de trésorerie, le tableau qui classait les flux de trésorerie au cours de la période provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. »
Pendant une période donnée, un tableau des flux de trésorerie décrit les entrées et les sorties de trésorerie et d'équivalents de trésorerie dans une entreprise. Un tableau des flux de trésorerie montre l'effet net de diverses transactions commerciales sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie et la prise en compte des encaissements et des paiements de trésorerie. Le flux de trésorerie est un résumé de la variation de la situation de trésorerie entre les dates de deux bilans et états des revenus. Les termes importants utilisés dans un tableau des flux de trésorerie sont les suivants:
En espèces
Le sens des espèces est les espèces en caisse et les espèces en banque, y compris les dépôts.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Ici, la trésorerie et les équivalents de trésorerie impliquent des placements facilement convertibles, très liquides, dont la valeur en trésorerie nous est bien connue sans risque de variation de son montant de réalisation. Le but de la conservation des équivalents de trésorerie est de respecter notre engagement actuel et à court terme plutôt que pour des investissements. Seuls les placements à court terme peuvent être considérés comme des équivalents de trésorerie. Une maturité courte signifie une maturité dans les trois mois.
Flux de trésorerie
Il existe deux types de flux: les entrées et les sorties. Si l'augmentation des liquidités est l'effet de transactions, on parle d'entrées de liquidités; et si le résultat des transactions est une diminution de la trésorerie, on parle de sorties de trésorerie.
Note:Si la diminution de la trésorerie est due à la gestion de la trésorerie plutôt qu'à ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement, elle sera exclue des sorties de trésorerie. La gestion de la trésorerie signifie l'investissement de la trésorerie en équivalents de trésorerie.
Classification des flux de trésorerie
Selon AS-3 (révisé), les flux de trésorerie doivent être classés en trois catégories principales:
- Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
- Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
- Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Les entrées de trésorerie provenant des activités d'exploitation représentent le niveau de génération de trésorerie suffisante nécessaire pour maintenir la capacité d'exploitation sans recourir à des ressources externes de financement.
En d'autres termes, les activités d'exploitation désignent les principales activités génératrices de revenus d'une entreprise. Il représente les transactions qui déterminent le profit ou la perte d'une entreprise.
Exemples de flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles:
- Vente au comptant (biens ou services)
- Recettes de trésorerie provenant des commissions, frais et redevances, etc.
- Paiements en espèces aux travailleurs ou employés sous forme de salaire ou de salaire.
- Paiements en espèces au fournisseur de biens ou de services.
- Reçu en espèces au titre de la prime d'assurance par les compagnies d'assurance.
- Paiements en espèces sous forme de réclamations, rentes et autres avantages.
- Paiements en espèces ou remboursement de l'impôt sur le revenu en cas de non-inclusion dans les activités d'investissement ou de financement.
- Paiements en espèces au titre des contrats actuels et futurs.
Note: L'encaissement à la vente d'installations et de machines relève de la catégorie des activités d'investissement.
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Les actifs et les placements à long terme qui ne font pas partie des équivalents de trésorerie sont appelés activités d'investissement. L'activité d'investissement représente le montant d'investissement dans les actifs à long terme qui a été fait pour réaliser des bénéfices à l'avenir.
Exemples de flux de trésorerie liés aux activités d'investissement:
Paiements en espèces pour acquérir des actifs corporels et incorporels, y compris la construction d'actifs et la capitalisation des frais de recherche et développement.
Recettes de trésorerie provenant de la vente d'investissements et de la cession d'immobilisations.
Paiement en espèces pour les investissements en actions, bons de souscription et débentures d'autres sociétés, etc. à l'exclusion de ceux qui sont couverts par des équivalents de trésorerie ou achetés à des fins de transaction. Si tel est le cas, ceux-ci relèvent des activités opérationnelles.
Espèces reçues de la cession ou de la vente d'actions, de bons de souscription ou de rachat de fonds autres que ceux qui sont conservés à des fins de transaction.
Avances ou prêts consentis à des tiers autres que par des sociétés de financement.
Paiement en espèces pour les contrats futurs autres que commerciaux.
Espèces reçues de contrats futurs autres qu'à des fins commerciales.
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Les activités qui peuvent entraîner un changement de taille et de composition du capital du propriétaire, y compris les actions de préférence, sont appelées activités de financement. Une divulgation distincte est importante pour le financement des activités.
Des exemples de flux de trésorerie provenant des activités de financement comprennent les liquidités reçues à l'émission d'actions, de débentures, de prêts, d'obligations et d'autres emprunts à court ou à long terme.
Paiements en espèces lors du rachat d'obligations obligataires, d'actions privilégiées, etc.
Traitement de certains éléments typiques
Le traitement de certains éléments typiques des flux de trésorerie est présenté ci-dessous.
Objets extraordinaires
Les entrées ou sorties de trésorerie sont classées selon la nature des activités qui peuvent être des activités d'exploitation, d'investissement ou de financement. Les flux de trésorerie dus à des éléments extraordinaires doivent être présentés séparément dans le tableau des flux de trésorerie pour permettre aux utilisateurs de comprendre sa nature et son effet sur le tableau des flux de trésorerie.
Intérêts et dividendes
Si les flux de trésorerie proviennent des intérêts payés ou des intérêts et dividendes reçus, ils doivent être classés comme activités opérationnelles dans le cas des «entreprises financières». Dans le cas d '«autres que des organisations financières», les intérêts payés devraient être classés comme activité de financement, et les intérêts et dividendes reçus devraient être classés comme activité d'investissement.
Note: Le dividende payé doit être classé comme activité de financement dans les deux cas ci-dessus.
Impôts sur le revenu
Les impôts sur le revenu doivent être présentés séparément et doivent être classés dans les activités opérationnelles dans la plupart des cas, sauf lorsque nous pouvons facilement identifier les impôts en fonction de la nature du revenu, mais si le montant total de l'impôt est indiqué, il doit être classé comme activités opérationnelles.
Note: L'impôt sur la distribution de dividendes sera classé dans les activités de financement.
Flux de trésorerie liés à l'acquisition et à la cession de filiales et d'autres unités d'affaires:
Les flux de trésorerie générés par l'acquisition ou la cession d'une filiale doivent être présentés séparément et classés comme activités d'investissement. Cette transaction doit être facilement identifiable dans le tableau des flux de trésorerie pour permettre aux utilisateurs d'en comprendre l'effet. Le flux de caisse de cession n'est pas déduit du flux de trésorerie d'acquisition.
Monnaie étrangère
Les éléments apparaissant dans un tableau des flux de trésorerie doivent être indiqués en valeur en devise locale, en appliquant le taux de change réel du jour particulier où le tableau des flux de trésorerie va être préparé. L'effet sur la valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie tel que reflété dans le tableau des flux de trésorerie en raison de la variation du taux de change doit être présenté séparément comme un rapprochement des variations.
En raison de la variation du taux de change, les gains et pertes non réalisés ne sont pas des flux de trésorerie. Cependant, l'effet sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus ou exigibles en devises est comptabilisé dans le tableau des flux de trésorerie afin de rapprocher la trésorerie et les équivalents de trésorerie en début et en fin de période.
Transactions non monétaires
Certaines activités d'investissement et de financement n'ont pas d'impact direct sur les flux de trésorerie. Par exemple, conversion de dette en capitaux propres, acquisition d'une entreprise par émission d'actions, etc.
Ces transactions doivent être exclues des états des flux de trésorerie, dans lesquels il n'y a pas d'utilisation de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie. Il existe d'autres états financiers dans lesquels ces activités d'investissement et de financement apparaissent séparément.
Format: (méthode directe)
| M / s ABC LIMITED Tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2014 |
|
| Détails | Montant |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (tableau 1) | XX |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement (annexe 2) | XX |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement (annexe 3) | XX |
| Objets extraordinaires | XX |
| Bénéfice net avant impôts | XX |
| Impôt sur le revenu payé | XX |
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie | XX |
| Ajouter: Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | XX |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | XXX |
Horaire - 1
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
| Détails | Montant | |
| Espèces reçues des clients | XXX | |
| Paiement en espèces pour: | ||
| - Fournisseurs pour les achats | XX | |
| - Salaire et salaire | XX | |
| - Frais de fonctionnement et administratifs généraux | XX | XX |
| Bénéfice net avant impôts → | XX | |
| Impôt sur le revenu payé → | XX | |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles → | XXX |
Annexe-2
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
| Détails | Montant | |
| Espèces reçues pour: | ||
| - Vente d'immobilisations | XX | |
| - Vente d'investissement | XX | |
| - Intérêt reçu | XX | |
| - Dividende reçu | XX | XXX |
| Paiement en espèces pour: | ||
| - Achat d'immobilisations | XX | |
| - Achat d'investissements | XX | XX |
| Flux net de trésorerie provenant des activités d'investissement → | XX | |
Annexe-3
Flux de trésorerie provenant de l'activité de financement
| Détails | Montant | |
| Espèces reçues pour: | XX | |
| Émission d'actions de participation | XX | |
| Question de partage de préférence | XX | |
| Emprunts à long terme | XX | XXX |
| Paiement en espèces pour: | ||
| - Intérêts payés | XX | |
| - Rachat d'actions privilégiées | XX | |
| - Remboursement des prêts | XX | |
| Dividende payé | XX | |
| Achat d'investissements | XX | XX |
| Flux net de trésorerie provenant des activités de financement → | XX | |
Méthode indirecte des flux de trésorerie
- Deux bilans obligent.
- Pas besoin de compte de profits et pertes en méthode indirecte.
- Article non monétaire requis.
- Nous devons changer le compte de l'actif et du passif courants.
- Pas besoin d'ouvrir, d'ouvrir des comptes d'actifs courants et de passifs courants.
Format
(Méthode indirecte): donnée par AS-3
| M / s XYZ LIMITED Tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2014 |
|
| Détails | Montant |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (tableau 1) | XX |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement (annexe 2) | XX |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement (annexe 3) | XX |
| Objets extraordinaires | XX |
| Bénéfice net avant impôts → | XX |
| Impôt sur le revenu payé → | XX |
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie → | XX |
| Ajouter: Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période → | XX |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période → | XXX |
Annexe-1
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
| Détails | Montant |
| Modifications du compte de profits et pertes | XX |
| Changements dans la réserve (tous) | XX |
| (+) Dividende intérimaire | XX |
| Bénéfice net → | XXX |
| Articles non monétaires: | |
| (+) Dépréciation | XX |
| (+) Perte sur la vente d'immobilisations | XX |
| (+) Amortissement du goodwill | XX |
| (+) Dépenses préliminaires radiées | XX |
| Revenus non monétaires: | |
| (-) Gain sur la vente d'immobilisations | XX |
| Résultat opérationnel avant modifications du fonds de roulement → | XXX |
| ± Variations des actifs courants et des passifs courants | XX |
| Dépenses d'exploitation au comptant avant impôts | ------ |
| Impôt payé | XXX |
| X | |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles → | ------ |
| XXX | |
Annexe-2
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
| Détails | Montant | |
|---|---|---|
| Espèces reçues pour: | ||
| - Vente d'immobilisations | XX | |
| - Vente d'investissement | XX | |
| - Intérêt reçu | XX | |
| - Dividende reçu | XX | XXX |
| Paiement en espèces pour: | ||
| - Achat d'immobilisations | XX | |
| - Achat d'investissements | XX | XX |
| Flux net de trésorerie provenant des activités d'investissement → | XX |
Annexe-3
Flux de trésorerie provenant de l'activité de financement
| Détails | Montant | |
|---|---|---|
| Espèces reçues pour: | ||
| - Émission d'actions de participation | XX | |
| - Problème de partage de préférence | XX | |
| - Emprunts à long terme | XX | XXX |
| Paiement en espèces pour: | ||
| - Intérêts payés | XX | |
| - Rachat d'actions de préférence | XX | |
| - Remboursement des prêts | XX | |
| - Dividende payé | XX | |
| - Achat d'investissements | XX | XX |
| Flux net de trésorerie provenant des activités de financement → | XX |