Comptabilité de gestion - ratios utiles
| Short–term Financial Position or Test of Liquidity | |
|---|---|
| (a) Ratios actuels |
=
Actif courant
/
passif courant
|
| (b) Test rapide ou acide ou rapport liquide |
=
Actifs liquides
/
passifs courants
|
| (c) Rapport liquide absolu |
=
Actifs liquides absolus
/
passifs courants
|
| (d) Mesure d'intervalle |
=
Actifs liquides
/
Dépenses d'exploitation quotidiennes moyennes
|
| Current Assets Movement (Asset Management Ratios) | |
| (a) Ratio des stocks / rotation des stocks |
=
Coût des marchandises vendues
/
inventaire moyen au coût
|
| (b) Débiteurs ou créances Taux de rotation / vitesse |
=
Crédit net Vente annuelle
/
débiteurs moyens
|
| (c) Période de collecte moyenne |
=
Total des débiteurs commerciaux
/
vente par jour
|
| (d) Créanciers / Ratio / Vitesse de rotation à payer |
=
Crédit net Achat annuel
/
créanciers commerciaux moyens
|
| (e) Période de paiement moyenne |
=
Total des crédits commerciaux / payables
/
achats quotidiens moyens
|
| (f) Taux de rotation du fonds de roulement |
=
Ventes ou coût des ventes
/
fonds de roulement net
|
| Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency | |
| (a) Ratio de la dette nette |
=
Fonds externes
/
Fonds d' actionnaires
ou
=
Actions externes
/
Actions internes
|
| (b) Ratio dette financée / capitalisation totale |
=
Dettes financées
/
Capitalisation totale
× 100
|
| (c) Ratio de la dette à long terme aux actionnaires, fonds (capitaux propres) |
=
Dettes à long terme
/
Fonds des actionnaires
|
| (d) Propriétaire ou ratio de capitaux propres |
=
Fonds d'actionnaires
/
Actif total
|
| (e) Ratio de solvabilité |
=
Total des passifs envers les tiers
/
total des actifs
|
| (f) Ratio de la valeur nette des immobilisations |
=
Immobilisations après amortissement
/
Fonds des actionnaires
|
| (g) Ratio des actifs fixes ou actifs fixes par rapport aux fonds à long terme |
=
Immobilisations après amortissement
/
Total du fonds à long terme
|
| (h) Ratio des actifs courants sur les fonds propres |
=
Actifs courants
/
Fonds des actionnaires
|
| (i) Service de la dette ou couverture des intérêts |
=
Bénéfice net (avant Int. Et impôts)
/
Frais d'intérêt fixe
|
| (j) Couverture totale ou couverture des frais fixes |
=
EBIT
/
Total des charges fixes
|
| (k) Ratio de couverture du dividende préférentiel |
=
Bénéfice net (avant Int. Et impôts)
/
Dividende de préférence
|
| (l) Ratio trésorerie / service de la dette ou couverture des flux de trésorerie de la dette |
=
CF
/
1 +
SFD
/
1 - Taux d'imposition
CF = Flux de trésorerie annuel avant Int. & Impôt SFD = Affectation du fonds d'amortissement sur la dette |
| Analysis of Profitability | |
| (i) Rentabilité générale: | |
| (a) Ratio de profit brut |
=
Bénéfice brut
/
Vente nette
× 100
|
| (b) Ratio d'exploitation |
=
Coût d'exploitation
/
vente nette
× 100
|
| (c) Ratio des dépenses |
=
Frais particuliers
/
Vente nette
× 100
|
| (d) Ratio de bénéfice net |
=
Bénéfice net après impôts
/
vente nette
× 100
|
| (e) Ratio du bénéfice d'exploitation |
=
Bénéfice d'exploitation
/
vente nette
× 100
|
| Overall Profitability | |
| (a) Retour sur investissement des actionnaires (RoI) |
=
Bénéfice net après impôts et intérêts
/
Fonds des actionnaires
× 100
|
| (b) Rendement des capitaux propres |
=
Bénéfice net après impôts - Dividende privilégié
/
Capital social libéré
× 100
|
| (c) Bénéfice par action (BPA) |
=
Bénéfice net après impôts - Dividende privilégié
/
Nombre d'actions en actions
× 100
|
| (d) Rendement du capital brut utilisé |
=
Bénéfice net ajusté
/
capital brut utilisé
× 100
|
| (e) Rendement du capital net utilisé |
=
Bénéfice net ajusté
/
capital net utilisé
× 100
|
| (f) Rendement des actifs |
=
Bénéfice net après impôts
/
Actif total moyen
× 100
|
| (g) Ratio de rotation du capital |
=
Vente ou coût de vente
/
capitaux employés
× 100
|
| (h) Ratio de rotation des immobilisations |
=
Vente ou coût des marchandises vendues
/
immobilisations
× 100
|
| (i) Ratio de rotation du fonds de roulement |
=
Vente ou coût des marchandises vendues
/
fonds de roulement net
× 100
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Ratio de rendement des dividendes |
=
Dividende par action
/
valeur marchande par action
|
| (b) Ratio de distribution des dividendes |
=
Dividende par action
/
bénéfice par action
|
| (c) Ratio cours / bénéfices (P / E) |
=
Cours du marché par action
/
bénéfice par action
|
| (d) Ratio de rendement des gains |
=
Bénéfice par action
/
Prix de marché par action
|
| (e) Ratio de la valeur comptable de la valeur marchande |
=
Valeur de marché par action
/
Valeur comptable par action
|
| (f) Ratio prix du marché / flux de trésorerie |
=
Prix de marché par action
/
Flux de trésorerie par action
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Ratio d'endettement des fonds propres |
=
Capital-actions + Réserve et excédent
/
Capital préférentiel + Dette à long terme portant intérêt fixe
|
| (b) Investissement total dans les passifs à long terme |
=
Fonds d'actionnaires + passif à
long terme /
passif à long terme
|
| (c) Ratio de la dette nette |
=
Fonds externes
/
Fonds d'actionnaires
|
| (d) Ratio entre les immobilisations et la dette financée |
=
Immobilisations
/
dettes financées
|
| (e) Ratio des passifs courants au fonds des propriétaires |
=
Passifs courants
/
Fonds des actionnaires
|
| (f) Ratio de la réserve aux fonds propres |
=
Réserves
/
Capitaux propres
× 100
|
| (g) Levier financier |
=
EBIT
/
EBIT - Intérêts et dividende préférentiel
|
| (h) Levier d'exploitation |
=
Contribution
/
EBIT
|