Gestion bancaire - Evolution de l'ALM

Il n'y avait pas de risque de taux d'intérêt significatif entre les années 1970 et le début des années 1990. C'est parce que les taux d'intérêt ont été formulés et recommandés par la RBI. Les écarts entre les dépôts et les taux débiteurs étaient très larges.

À l'époque, les banques ne géraient pas elles-mêmes les bilans. La principale raison en était que les bilans étaient gérés par des prescriptions de l'autorité de régulation et du gouvernement. Les banques ont eu beaucoup d'espace et de liberté pour gérer leurs bilans avec la déréglementation des taux d'intérêt. Il était donc important de lancer des directives ALM afin que les banques puissent rester à l'abri des pertes importantes dues à de larges discordances ALM.

La Reserve Bank of India a annoncé sa première série de lignes directrices ALM en février 1999. Ces lignes directrices sont entrées en vigueur le 1er avril 1999. Ces lignes directrices comprenaient, entre autres, la mesure du risque de taux d'intérêt et du risque de liquidité, la présentation de la diffusion et les limites prudentielles. Des déclarations d'écart devaient être établies en ordonnant tous les actifs et passifs en fonction de la date de réévaluation ou de l'échéance indiquée ou prévue.

À ce stade, les actifs et les passifs ont été forcés d'être divisés en 8 tranches d'échéance suivantes -

  • 1-14 jours
  • 15-28 jours
  • 29-90 jours
  • 91-180 jours
  • 181-365 jours
  • 1-3 ans
  • 3-5 ans
  • et plus de 5 ans

Sur la base des intervalles restants jusqu'à leur échéance, également appelés échéances résiduelles, tous les enregistrements de passif devaient être étudiés comme des sorties tandis que les enregistrements d'actifs devaient être étudiés comme des entrées.

Dans le cadre de la gestion de la liquidité, les banques ont été obligées de contrôler leurs inadéquations cumulées au-delà de toutes les tranches de temps dans leur déclaration de liquidité structurelle en établissant des limites prudentielles internes avec le consentement de leurs conseils d'administration / comités de direction.

Selon les lignes directrices prescrites, dans le cours normal, les décalages également connus sous le nom d'écart négatif dans les tranches de temps de 1 à 14 jours et de 15 à 28 jours ne devaient pas dépasser 20% des sorties de fonds par rapport aux tranches de temps. .

Plus tard, la RBI a rendu obligatoire pour les banques la formation de l'ALCO, c'est-à-dire le Comité Asset Liability en tant que Comité du Conseil d'Administration pour suivre, contrôler, surveiller et rapporter l'ALM.

C'était en septembre 2007, en réponse aux exercices internationaux et pour satisfaire l'exigence d'une évaluation plus fine de l'efficacité de la gestion de la liquidité et en vue de fournir un stimulus pour l'amélioration du marché monétaire à terme.

La RBI a affiné ces réglementations et il a été assuré que les banques accepteront une stratégie plus granulaire pour la mesure du risque de liquidité en divisant la première tranche de temps qui est de 1 à 14 jours actuellement dans l'état de liquidité structurelle en trois tranches de temps . Ils sont adressés 1 jour le lendemain, 2-7 jours et 8-14 jours. Par conséquent, les banques ont été invitées à placer leurs actifs et passifs arrivant à échéance dans 10 tranches de temps.

Selon les lignes directrices de la RBI annoncées en octobre 2007, il a été recommandé aux banques de ne pas dépasser 5%, 10%, 15% des écarts négatifs cumulés le lendemain, 2-7 jours, 8-14 jours et 15-28 jours et 20% des sorties cumulées, respectivement, afin de faire face à l'effet cumulatif sur la liquidité.

Il a également été recommandé aux banques de tenter une gestion dynamique des liquidités et de concevoir régulièrement l'état de la liquidité structurelle. En l'absence d'un environnement entièrement en réseau, les banques ont été autorisées à rassembler à l'origine la déclaration sur la meilleure couverture actuelle des données, mais il leur a été conseillé de faire des efforts prudents pour atteindre une couverture de données de 100% en temps opportun.

De la même manière, l'état de liquidité structurelle devait être présenté à la RBI à intervalles réguliers d'un mois, comme le troisième mercredi de chaque mois. La fréquence des rapports prudentiels sur l'état de la liquidité structurelle a été modifiée à tous les quinze jours, avec effet au 1er avril 2008. Les banques devraient reconnaître la déclaration de liquidité structurelle comme le premier et le troisième mercredi de chaque mois à la Banque de réserve.

Les Conseils des Banques se sont vu attribuer la pleine responsabilité de la gestion des risques et ont été nécessaires pour conclure la politique de gestion des risques et fixer des limites pour les risques de liquidité, de taux d'intérêt, de change et de cours des actions.

Le comité actif-passif (ALCO) est l'un des principaux comités à surveiller l'exécution du système ALM. Ce comité est dirigé par le CMD / ED. ALCO reconnaît également le prix des produits pour les dépôts ainsi que les avances. Le profil de maturité attendu des actifs et passifs supplémentaires ainsi que le contrôle et le suivi des niveaux de risque de la banque. Il doit imposer la vision actuelle des taux d'intérêt de la banque et fonder ses décisions pour la future stratégie commerciale sur cette vision.

Le processus ALM

Le processus ALM repose sur les trois piliers suivants -

  • Systèmes d'information ALM
  • Systeme d'INFORMATION de gestion
  • Disponibilité, exactitude, adéquation et opportunité des informations

Il comprend des fonctions telles que l'identification des paramètres de risque, l'identification du risque, la mesure du risque et la gestion du risque et la définition des politiques de risque et des niveaux de tolérance.

Systèmes d'information ALM

La clé du processus ALM est l'information. Le vaste réseau d'agences et l'indisponibilité d'un système adéquat pour collecter les informations nécessaires à l'ALM, qui examine les informations sur la base de la maturité résiduelle et du modèle de comportement, oblige les banques en l'état actuel à se procurer les informations nécessaires.

La mesure et la gestion des besoins de liquidité sont des pratiques importantes des banques commerciales. En persuadant la capacité d'une banque d'honorer ses engagements à leur échéance, la gestion des liquidités peut minimiser la probabilité qu'une situation défavorable se développe.

L'importance de la liquidité

La liquidité va au-delà des fondations individuelles, car le manque de liquidité dans une fondation peut avoir des répercussions sur l'ensemble du système. La direction de la banque doit non seulement répartir en permanence les désignations de liquidité des banques, mais également analyser comment les demandes de liquidité sont susceptibles d'évoluer dans des scénarios de crise.

L'expérience passée montre que les actifs généralement considérés comme liquides comme les titres d'État et d'autres outils du marché monétaire pourraient également devenir illiquides lorsque le marché et les acteurs sont unidirectionnels. Ainsi, la liquidité doit être chassée par des asymétries d'échéances ou de flux de trésorerie.