Comptabilité financière - Compte d'investissement

Tout le monde peut acheter et vendre des titres à une bourse dans le but d'augmenter ses actifs (monétaires). La vente et l'achat des titres se font par l'intermédiaire des banques. Les courtiers aident les gens à négocier en payant le montant de la commission, du droit de timbre et du courtage, qui sont les éléments essentiels du commerce de titres.

Au moment de la vente de ces titres, des frais doivent être déduits de la vente, à titre de produit pour obtenir le prix de vente réel. La plupart du temps, le prix du marché est différent de la valeur nominale des titres, qui dépend de différents facteurs de régulation. Si la valeur marchande des titres est égale à la valeur nominale, elle est appeléeat par; si la valeur marchande est inférieure à la valeur nominale, elle est appeléeon discount; et si la valeur marchande est supérieure à la valeur nominale, on dit qu'elle eston premium.

Signification de l'investissement

Investir signifie soit acheter ou créer un actif dans l'attente future d'une appréciation du capital, de dividendes (profit), de loyers, de revenus d'intérêts ou d'une combinaison de ces rendements. Cependant, normalement, les investissements inhérents à une certaine forme de risque, tels que les investissements en actions, en propriété et même en titres à intérêt fixe, entre autres, sont exposés au risque d'inflation.

De plus, parmi tous ceux-ci, les titres sont détenus en tant que placement à long terme pour gagner un revenu. On dit qu'il s'agit d'actifs fixes, mais lorsque l'objectif d'une organisation est de vendre et d'acheter des titres dans un fonds à court terme pour utiliser son fonds excédentaire, il appartiendrait à la catégorie des actifs courants.

Il peut y avoir deux types de titres -

• Fixed Interest Securities - Les détenteurs de titres à intérêt fixe reçoivent un taux d'intérêt fixe.

• Variable Yield Securities - Dans cette catégorie, le retour sur investissement peut différer d'une année à l'autre.

Compte d'investissement

Le compte d'investissement est un compte ouvert aux fins de l'investissement. En outre, si le nombre d'investissements est important, un compte distinct pour chaque investissement doit être ouvert.

Les écritures comptables relatives à l'achat de tout investissement sont données ci-dessous -

On purchase of investment	Investissement A / C Dr Vers trésorerie / banque A / c (En cours d'investissement) Note − Investment account is inclusive of purchase expenses like stamp duty, Commission, and brokerage.
On Sale of investments	Cash / Bank A / c Dr Vers l'investissement A / c (En cours d'investissement) Note − Investment account will be credited with net realized value of investment.
Interest and dividend account	Trésorerie / Banque / Investissement A / c Dr Dividende / intérêts A / c (Intérêts / dividendes reçus sur les investissements) Note − Investments account will be credited in case, interest/dividend accrue and cash/bank account will be debited (in case) with net realized value of investment.

Transactions d'investissement

Nous avons normalement les deux types d'opérations d'investissement suivants -

• Cum Dividende ou Cum Interest Quotations et
• Cotations ex-dividende ou ex-intérêts

Discutons en détail de ces deux types de transactions d'investissement.

Cum Dividende ou Cum Interest Quotations

Intérêts et dividendes sur les placements fixes courus à intervalle régulier, mais le paiement de ceux-ci n'est effectué qu'à des dates fixes. Les dividendes sont toujours versés aux personnes, qui sont actionnaires au moment des paiements. Supposons qu'un actionnaire a vendu ses actions après avoir gardé ces actions dans sa main jusqu'à dix mois, puis les dividendes sur ces actions seront versés à l'acheteur ou, nous pouvons dire, au nouvel actionnaire.

Ainsi, un vendeur au moment de la vente des actions facture normalement la valeur des dividendes accumulés jusqu'à la date de la vente, et cela s'appelle «CUM DIVIDEND» ou «CUM INTEREST». Étant donné que le prix de vente comprend la valeur d'une action et les intérêts ou dividendes, par conséquent, au moment de l'inscription dans les livres de comptes, le prix normal de l'action doit être comptabilisé dans le compte d'investissement et la valeur du dividende ou des intérêts doit être débité du compte de dividende ou d'intérêts.

Au moment de la réception du dividende ou des intérêts, le compte de dividendes ou d'intérêts sera crédité, débiteur d'espèces ou compte bancaire. D'autre part, dans les livres du vendeur, le prix normal de l'action doit être crédité sur le compte d'investissement et le prix du dividende ou des intérêts courus doit être crédité sur le compte de dividendes ou d'intérêts, selon le cas.

Accounting Entries - Il peut être compris à travers le tableau suivant.

In the Books of Buyer

On purchase of investment	Investissement A / C Dr Dividende ou intérêt A / c Vers trésorerie / banque A / c (En cours d'investissement)
On receipt of dividend or interest	Cash / Bank A / c Dr Dividende ou intérêt A / c (Être un dividende ou des intérêts reçus)
for Accrued Interest	Intérêts courus A / c Dr Intéresser A / c (Intérêts courus)

In the Books of Seller

On Sale of investments	Cash / Bank A / c Dr Vers l'investissement A / c Dividende ou intérêt A / c (Investissement vendu)
On receipt of dividend or Interest	Cash / Bank A / c Dr Dividende ou intérêt A / c (Être un dividende ou des intérêts reçus)

Cotations ex-dividende ou ex-intérêts

L'acquéreur d'actions lorsqu'il est coté ex-dividende n'a pas le droit de recevoir le paiement. C'est l'intervalle entre lerecord date et le payment dateau cours de laquelle l'action se négocie sans son dividende. Par conséquent, la personne qui possède le titre sur leex-dividend date recevra le paiement, quelle que soit la personne qui détient actuellement les actions.

Différence entre le dividende cumulé et le dividende ex-dividende

Les différences majeures entre eux sont données ci-dessous -

• Les prix des intérêts cumulés ou des dividendes incluent les intérêts ou dividendes courus à la date d'achat, tandis que dans le cas du dividende ex-dividende, les prix sont hors valeur du dividende ou des intérêts.

• Le prix d'achat est plus élevé que le prix d'achat normal en cas de dividende cumulé, alors que le prix d'achat est le prix réel en cas de dividende ex-dividende.

• Rien n'est payable de plus en cas d'intérêts cumulés, alors qu'un montant séparé du dividende ou des intérêts doit être payé en cas de dividende ex-dividende ou ex-intérêts.

Équilibrer le compte d'investissement

La différence de débit et de crédit du compte d'investissement est Profit ou Perte dans le cas où tous les investissements sont vendus.

Dans le cas où une partie des investissements est vendue et le solde des investissements n'est pas vendu, il doit être reporté à la prochaine période comptable et le solde restant des deux côtés (débit et crédit) représentera un profit ou une perte sur la vente de l'investissement.

Dans le cas où les investissements sont des actifs fixes, alors le profit ou la perte sera un revenu en capital ou une perte en capital et doit être traité en conséquence.

Comptes d'actions en actions

Les principales caractéristiques du compte de placement concernant les actions de participation sont indiquées ci-dessous -

• Bonus Shares- Les actions gratuites sont émises par les sociétés rentables aux actionnaires existants de la société sans aucun montant supplémentaire. Le but de l'action gratuite est de capitaliser les réserves de l'entreprise. Seul le nombre d'actions sera ajouté dans la colonne de valeur faciale, et le principe ou la colonne de capital restera inchangé.

• Right Shares- Les actions de droit sont d'abord offertes aux actionnaires existants de la société sous forme de droit, donc appelées actions de droit. Conformément à la loi sur les sociétés, les actions de droit peuvent être émises après deux ans de création d'une société ou après un an de première émission.