Gestion stratégique - Planification de portefeuille

Portfolio planningest un outil très utile. C'est la méthode qui aide les dirigeants de l'entreprise à évaluer les perspectives de leur entreprise pour une part gagnante dans chacune de ses industries. Il propose également des suggestions sur ce qu'il faut faire dans chaque secteur et permet aux gestionnaires d'avoir des idées sur la façon d'allouer les ressources entre les secteurs. La planification du portefeuille détermine la position de l'entreprise au sein de l'industrie.

La direction en charge des grandes entreprises impliquées dans de nombreuses activités différentes doit trouver comment gérer ces portefeuilles. Par exemple, General Electric (GE) possède un portefeuille très varié d'industries, y compris les services financiers, l'assurance, la production d'électricité, les ampoules électriques, la télévision, les parcs à thème, la robotique, l'équipement médical, les locomotives de chemin de fer et les moteurs à réaction. Les dirigeants de GE doivent donc prendre une décision sur les unités à développer, celles à réduire et celles qui doivent être abandonnées.

La matrice du Boston Consulting Group (BCG)

La matrice du Boston Consulting Group (BCG) est l'approche la plus populaire de la planification de portefeuille. La matrice classe les entreprises d'une entreprise comme étant élevées ou faibles selon deux dimensions: la part de marché et le taux de croissance de son secteur.

Les unités à forte part de marché qui ont une industrie à croissance lente sont appelées cash cows. Comme leurs industries ont des perspectives assez sombres, les bénéfices générés par les vaches à lait ne devraient pas être réinvestis dans des vaches à lait, mais plutôt être détournés vers des entreprises plus prometteuses.

Les unités à faible part de marché appartenant aux industries à croissance lente sont appelées dogs. Ces unités sont bonnes pour les désinvestissements.

Les unités à forte part de marché appartenant à des secteurs à croissance rapide sont appelées stars. Ces unités ont de très belles perspectives et sont donc considérées comme de bons candidats à la croissance.

Les unités à faible part de marché appartenant aux industries à croissance rapide sont appelées question marks. Ces unités peuvent être converties en étoiles ou désinvesties.

La matrice BCG n'est pas la seule technique de planification de portefeuille. GE a développé la matrice attractivité-force pour examiner son portefeuille d'activités diverses. Cette technique de planification consiste à évaluer chacune des entreprises de l'entreprise en fonction de l'attractivité et de la force de l'entreprise au sein de l'industrie. Chaque dimension est généralement divisée en trois catégories qui se traduisent par neuf cases. Chacune de ces boîtes a un ensemble donné de recommandations qui lui sont liées.

Limites de la planification de portefeuille

La planification de portefeuille est un outil utile, mais présente des limites importantes.

  • La planification de portefeuille simplifie généralement à l'extrême la réalité pratique de la concurrence en se concentrant uniquement sur une paire de dimensions tout en analysant les opérations de l'entreprise au sein d'un secteur. Il y a de nombreuses dimensions à prendre en compte lors de la prise de décisions stratégiques, deux ne suffisent donc pas.

  • La planification de portefeuille est un outil utile mais elle peut entraîner des problèmes de motivation chez les employés. Par exemple, si les travailleurs savent facilement que leur entreprise est classée comme un chien, ils peuvent alors renoncer à aller de l'avant et perdre tout espoir pour l'avenir.

  • La planification du portefeuille n'identifie aucune nouvelle portée. Cet outil ne traite que des entreprises existantes.